每每听到人们谈论区块链，我总认为它离我的生活还很遥远。但如今，区块链正在完成从理论到实际应用的转变，对于银行业而言，一场技术标准的竞争和颠覆式创新浪潮正悄然袭来。

区块链技术被认为是继蒸汽机、电力、信息和互联网科技之后，目前最有潜力触发第五轮颠覆性革命浪潮的核心技术。该技术在金融领域的应用将完全改变交易流程和记录保存的方式，从而大幅降低交易成本，显著提升效率。

在过去的一年中，区块链技术已成为全球创新领域最受关注的话题，受到风险投资基金的热烈追捧。仅2015年,全球范围内投资在比特币和区块链相关的初创公司的风投资金规模就达到了约4.8亿美元,2016年第一季度已达到1.6亿美元。

5月26日，麦肯锡在其发布的一份研究报告中称，区块链的特性将改变金融体系间的核心准则：因其安全、透明及不可篡改的特性，金融体系间的信任模式不再依赖中介者，许多银行业务都将“去中心化”，实现实时数字化的交易。

麦肯锡还列出了区块链应用的四大商业机会，以及其应用最直接有效的五大金融场景：虚拟货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易及客户征信与反诈欺。

颠覆底层技术

如果将银行商业模式层层分解,不同的新技术发展一直在推动各个层面的进步。

麦肯锡全球副董事合伙人韩峰表示，互联网技术带动了应用层面的创新，例如，P2P借贷、在线理财、众筹等；而云计算技术则改变了业务处理和基础设施部署的模式,大大降低了银行的业务运营成本和IT投入。

“而区块链技术的出现则颠覆了商业银行最底层的技术和基础设施,并由此带来商业模式的转变。”她表示，随着区块链的应用，“清算”这个概念在区块链网络中将不复存在,所有的交易都是“发生即清算”。

“与此同时，由于所有系统使用同样的技术协议，系统间的信息交互不再因为兼容性和互斥性而导致高成本或连接困难；并且交易规则一旦写入区块链成为标准后则不可篡改。”韩峰表示。

现有金融体系是建立在三个基本制度框架之上的:商业信任是依赖法律条文而存在的;资产转移交易是以独立第三方作为信用中介来保障实现的;交易结算和清算是以集中式的清算机构为中心来处理完成的。

如果说前几年互联网技术的发展带动的是商业银行业务层面的革新，那么区块链技术的出现则是对现有银行商业模式的制度基础和参与者之间关系的重大挑战。

麦肯锡在其报告中提到，面对区块链技术迎面而来的机遇与挑战，全球领先的银行们已经开始积极布局。各大银行目前采取的策略不一，大致可分为三类：

(一) 组建区块链大联盟，制订行业标准；如R3 CEV集结超过40家国际领先银行建立行业监管及相应的技术标准。

(二) 携手金融科技公司，发展核心业务区块链应用；如Capital One及Visa通过战略投资金融科技公司，紧抓区块链技术的突破口。

(三) 银行内部推进局部领域的应用，快速实施试点；如UBS、花旗、德意志及巴克莱都已经成立区块链实验室，自行研发或通过与金融科技公司的合作，针对不同的应用场景进行测试。

四大商业契机

区块链不再只是理论上的探讨，越来越多的商业银行开始尝试其在实际业务中的应用。

“在最近一次麦肯锡对全球金融机构的高管的调研访谈中，50%的高管都认为最快是八个月，最迟三年内区块链技术最后会有实质性的突破。对于商业银行而言，如何在短时间内掌握这些新的技术并加以应用尤为关键。”韩峰表示。

对于未来区块链应用带来的机遇，麦肯锡在其报告中总结了金融机构不可错失的四大商业契机：数字货币改革、跨境支付与结算、供应链金融，以及证券发行与交易。

麦肯锡认为，区块链“去中心化”的本质能让当今金融交易所面临的一些关键性问题得到颠覆性的改变。具体来看,区块链技术影响最可能发生在支付及交易银行、资本市场及投资银行业务的主要应用场景。

以跨境支付结算来说，未来,银行与银行之间可以不再通过第三方,而是通过区块链技术打造点对点的支付方式。省去第三方金融机构的中间环节，大大降低成本、提高效率。

根据麦肯锡的测算,从全球范围看,区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将可使每笔交易成本从约26美元下降到15美元,其中约75%为中转银行的支付网络维护费用,25%为合规、差错调查,以及外汇汇兑成本。

此外，票据以及供应链金融业务因认为介入过多，也是近年来风险事件爆发的高危领域。而区块链的应用则可以减少人工成本、提高安全度及实现端到端透明化。

根据麦肯锡测算,在全球范围内区块链技术在供应链金融业务中的应用,能帮助银行和贸易融资企业大幅降低成本,其中，银行的运营成本一年能缩减约135-150亿美元、风险成本缩减11-16亿美元。

事实上，这种应用已经实现。例如，Wave就与巴克莱银行达成合作协议,将通过区块链技术推动贸易金融与供应链业务的数字化应用,将信用证与提货单及国际贸易流程的文件放到公链上,通过公链进行认证与不可篡改的验证 。

另一个区块链应用的热门场景则是证券发行。

区块链技术使得金融交易市场的参与者享用平等的数据来源,让交易流程更加公开、透明、有效率。通过共享的网络系统参与证券交易,使得原本高度依赖中介的传统交易模式变为分散的平面网络交易模式。

2015年10月,Nasdaq在拉斯维加斯 的Money20/20大会上,正式公布了与Chain搭建区块链平台Linq——首个通过区块链平台进行数字化证券产品管理的系统平台。

除此之外，澳大利亚、德国、伦敦、日本等多国的证交所都已经开始发展区块链技术的应用。中国近来也由上海证券交易所牵头组织ChinaLedger联盟,组织国内商品交易所,实验由区块链发展场外交易平台。

麦肯锡认为，面对区块链技术的机遇与挑战,银行可以根据自身情况采取不同的应对策略。例如,参与区块链联盟共同开发解决方案致力建立行业标准；携手金融科技公司发展拳头业务的应用；或在银行内部推进局部领域的应用,快速试点。